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NVIDIA, AI 수요 폭발적 증가에 힘입어 사상 최대 실적 달성 및 강력한 차기 분기 전망 제시
2026년 2월 25일 발표된 엔비디아의 보고서에 따르면, AI 및 가속 컴퓨팅 수요가 폭발적으로 증가하며 2026년 4분기 및 2026 회계연도에 사상 최대 매출을 기록했습니다. 특히 데이터 센터 부문이 성장을 견인했으며, 회사는 다음 분기에도 견조한 성장을 예상하고 있습니다.
주요 지표
| 2026년 4분기 총 매출 | $68.1 billion |
| 2026년 4분기 데이터 센터 매출 | $62.3 billion |
| 2026 회계연도 총 매출 | $215.9 billion |
| 2026년 4분기 GAAP 희석 주당순이익 (EPS) | $1.76 |
| 2026년 4분기 Non-GAAP 희석 주당순이익 (EPS) | $1.62 |
| 2027 회계연도 1분기 예상 매출 | $78.0 billion (±2%) |
| 2027 회계연도 1분기 예상 Non-GAAP 매출 총이익률 | 75.0% (±50bps) |
AI 분석
긍정적 요인
- 데이터 센터 부문 급성장: AI 및 가속 컴퓨팅으로 인한 기록적인 데이터 센터 매출 $62.3 billion (전년 대비 75% 증가)은 엔비디아가 AI 혁명의 핵심 동력임을 입증합니다.
- 전례 없는 실적 달성: 2026년 4분기 매출 $68.1 billion과 회계연도 총 매출 $215.9 billion은 모두 사상 최대치를 기록하며, 시장 예상을 뛰어넘는 강력한 성과를 보여주었습니다.
- 혁신적인 AI 플랫폼 출시: Grace Blackwell, Vera Rubin, Blackwell Ultra와 같은 차세대 AI 플랫폼 공개는 추론 비용을 획기적으로 절감하여 AI 시장 리더십을 더욱 강화할 것입니다.
- 전략적 파트너십 확장: AWS, Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle Cloud Infrastructure 등 주요 클라우드 제공업체와 Meta, Anthropic, Groq 등 AI 선두 기업과의 협력 확대는 엔비디아 기술의 광범위한 채택과 미래 성장 동력을 확보합니다.
- 자율주행 및 로봇공학 분야 확장: NVIDIA DRIVE AV 소프트웨어와 새로운 Alpamayo AI 모델을 통한 메르세데스-벤츠와의 파트너십 및 로봇공학 분야 협력은 새로운 성장 시장에서의 기회를 창출합니다.
- 주주환원 정책 지속: 2026 회계연도에 $41.1 billion을 자사주 매입 및 현금 배당으로 주주에게 환원하며 주주 가치 제고에 힘쓰고 있습니다.
부정적 요인
- 중국 시장 불확실성: 2027 회계연도 1분기 실적 전망에서 중국 데이터 센터 컴퓨팅 매출을 가정하지 않은 점은 지정학적 요인으로 인한 잠재적 리스크 요인이 될 수 있습니다.
- 게임 부문 분기별 매출 감소: 강력한 연말 성수기 이후 채널 재고 조정으로 게임 매출이 전 분기 대비 13% 감소한 점은 단기적인 수요 변동성에 대한 주의가 필요합니다.