ServiceNow, Inc.
ServiceNow, AI 성장세에 힘입어 1분기 실적 기대치 초과 달성 및 연간 매출 전망 상향
2026년 4월 22일 발표된 이 보고서는 ServiceNow의 2026년 1분기 재무 성과를 담고 있으며, 회사는 모든 주요 성장 및 수익성 지표에서 예상치를 뛰어넘는 실적을 기록했습니다. 특히 구독 매출은 전년 대비 22% 증가한 36.71억 달러를 달성했으며, AI 기반 솔루션의 강력한 성장세에 힘입어 연간 구독 매출 전망치까지 상향 조정했습니다. 이러한 긍정적인 추세는 회사의 미래 성장 동력을 명확히 보여줍니다.
주요 지표
| 2026년 1분기 구독 매출 (GAAP) | $3.671 billion |
| 2026년 1분기 총 매출 (GAAP) | $3.770 billion |
| 2026년 1분기 미인식 이행의무 (cRPO, GAAP) | $12.64 billion |
| 2026년 1분기 미인식 이행의무 (RPO, GAAP) | $27.7 billion |
| 2026년 1분기 영업 이익 (GAAP) | $503 million |
| 2026년 1분기 순이익 (GAAP) | $469 million |
| 2026년 1분기 주당 순이익 (희석, GAAP) | $0.45 |
| 2026년 1분기 잉여 현금 흐름 (Non-GAAP) | $1.665 billion |
| 2026년 2분기 예상 구독 매출 (Non-GAAP) | $3.815 billion - $3.820 billion |
| 2026년 2분기 예상 영업이익률 (Non-GAAP) | 26.5% |
| 2026년 연간 예상 구독 매출 (Non-GAAP) | $15.735 billion - $15.775 billion |
| 2026년 연간 예상 영업이익률 (Non-GAAP) | 31.5% |
| 2026년 연간 예상 잉여 현금 흐름 마진 (Non-GAAP) | 35% |
AI 분석
긍정적 요인
- 강력한 실적 초과 달성: 2026년 1분기 구독 매출과 총 매출이 모두 전년 대비 22% 성장하며 가이던스 최고치를 상회했습니다.
- AI 성장 가속화: AI 기반 솔루션인 'Now Assist' 고객 수가 전년 대비 130% 이상 증가하는 등 AI 부문 성장이 예상치를 훨씬 뛰어넘어 회사의 주요 성장 동력으로 작용하고 있습니다.
- 연간 전망 상향 조정: 2026년 연간 구독 매출 전망을 상향 조정하여 지속적인 성장 기대감을 높였습니다.
- 전략적 인수 통한 역량 강화: Armis와 Veza 인수를 성공적으로 완료하여 기업의 보안 스택과 데이터 접근 제어 역량을 강화하고 시장 기회를 확대했습니다.
- 견고한 미래 수익 기반: 미인식 이행의무(cRPO)가 126.4억 달러로 전년 대비 22.5% 증가하여 미래 매출의 안정적인 기반을 확보했습니다.
- 적극적인 주주 환원: 1분기 동안 20.1백만 주 이상의 자사주를 매입하며 주주 가치 제고에 힘썼습니다.
- 확장된 파트너십 및 업계 인정: Google Cloud, NVIDIA 등과의 파트너십을 확장하고, 여러 분석 기관 및 매체로부터 AI 혁신 및 리더십을 인정받았습니다.
부정적 요인
- 지정학적 요인으로 인한 단기적 매출 영향: 중동 지역의 갈등으로 인해 일부 대형 계약 체결이 지연되면서 1분기 구독 매출 성장에 약 75bp의 단기적인 역풍이 발생했습니다.
- 인수 통합으로 인한 마진 압박: Armis 인수 통합 비용으로 인해 2026년 회계연도에 구독 매출 총이익률, 영업이익률 및 잉여현금흐름 마진에 단기적인 역풍이 예상되나, 2027년에는 AI 효율성으로 회복될 것으로 전망됩니다.