Eaton Corp plc
이튼(Eaton), 2025년 기록적인 실적 달성 및 2026년 강력한 성장 가이던스 제시
2026년 2월 26일에 발표된 이 보고서는 이튼(Eaton)이 2025년 4분기와 연간 실적 모두에서 기록적인 성과를 달성했음을 보여줍니다. 특히, 전기 및 항공우주 부문의 강력한 성장과 수주 잔고 증가가 두드러졌으며, 2026년에도 견조한 성장이 예상됩니다. 회사는 예상을 뛰어넘는 세그먼트 마진을 기록하며 전반적으로 매우 긍정적인 사업 운영을 이어갔습니다.
주요 지표
| 2025년 4분기 희석 주당순이익 | $2.91 |
| 2025년 4분기 조정 희석 주당순이익 | $3.33 |
| 2025년 4분기 매출 | $7.1 billion |
| 2025년 연간 희석 주당순이익 | $10.45 |
| 2025년 연간 조정 희석 주당순이익 | $12.07 |
| 2025년 연간 매출 | $27.4 billion |
| 2025년 4분기 세그먼트 마진 | 24.9% |
| 2025년 4분기 영업 현금 흐름 | $2.0 billion |
| 2025년 4분기 잉여 현금 흐름 | $1.6 billion |
| 전기 아메리카 부문 12개월 평균 주문 증가율 | 16% |
| 항공우주 부문 12개월 평균 주문 증가율 | 11% |
| 전기 부문 수주 잔고 증가율 | 29% |
| 항공우주 부문 수주 잔고 증가율 | 16% |
| 2026년 연간 희석 주당순이익 가이던스 | $11.57 - $12.07 |
| 2026년 연간 조정 희석 주당순이익 가이던스 | $13.00 - $13.50 |
| 2026년 1분기 희석 주당순이익 가이던스 | $2.29 - $2.49 |
| 2026년 1분기 조정 희석 주당순이익 가이던스 | $2.65 - $2.85 |
AI 분석
긍정적 요인
- 핵심 성장 동력: 데이터 센터 모멘텀과 항공우주 부문의 강력한 주문 성장세가 전반적인 실적을 견인했습니다.
- 견고한 수주 잔고: 전기 및 항공우주 부문에서 각각 29%와 16%에 달하는 높은 수주 잔고 성장을 기록하여 미래 매출에 대한 가시성을 확보했습니다.
- 기록적인 수익성: 24.9%의 4분기 세그먼트 마진은 가이던스의 상단을 뛰어넘는 기록적인 수치로, 효율적인 운영을 입증합니다.
- 전략적 M&A 및 투자: Fibrebond, Resilient Power Systems 등 전략적 인수를 통해 사업 역량과 시장 점유율을 확장하고 있습니다.
- 미래 지향적 전략: 전기화 및 디지털화라는 글로벌 성장 트렌드를 활용하여 2030년 목표 달성을 위한 기반을 다지고 있습니다.
부정적 요인
- 일부 부문 부진: 차량 및 eMobility 부문은 4분기 매출이 각각 9%, 15% 감소하며 전반적인 성장세와 대조를 보였습니다.
- 구조조정 비용 지속: 다년간의 구조조정 프로그램으로 인해 인력 감축 및 공장 폐쇄와 관련된 비용이 계속 발생하고 있습니다.